Dónde puede pedir crédito una PyME hoy: las 12 vías, verificadas una por una, y cuáles te atienden directamente
Relevamos doce caminos de financiamiento y leímos lo que cada organismo dice de sí mismo en su propia página. En cinco podés golpear la puerta vos: BICE, Banco Nación, CFI, la factura electrónica y el mercado de capitales. Otros cuatro sí financian a PyMEs pero por otra vía —le prestan o le garantizan al banco que después te presta a vos— y dos, el FMI y el Banco Mundial, no financian empresas: su contraparte son los Estados. Saber cuál es cuál te ahorra golpear la puerta equivocada.
"Créditos para PyMEs" es una de esas búsquedas que se hacen todos los días y que devuelven mucho ruido: listas repetidas, programas que ya cerraron, organismos con nombres importantes y ningún teléfono. Así que hicimos el trabajo aburrido: entrar al sitio de cada uno y leer qué ofrece y a quién.
Salieron doce vías, y lo primero que ordena el mapa es una distinción que casi nunca se explica: hay dos maneras de que el crédito llegue. En cinco casos vas vos y pedís. En los otros siete el financiamiento existe igual —y es mucho— pero la puerta no es la del organismo: es la de un banco que trabaja con esos fondos o con esas garantías.
El Banco Mundial financia a países; el IFC y el BID Invest, a empresas grandes y a bancos; el FOGAR y las SGR garantizan operaciones que otorga un banco. Todos dicen, con distintas palabras, lo mismo: financian a alguien que después te financia a vos. Saber eso es la diferencia entre buscar en el lugar correcto y perder semanas en el equivocado.
Puesto en tres pisos, el circuito se entiende de un vistazo: la plata baja de arriba hacia abajo y llega, pero cambia de manos en cada escalón.
Por dónde baja la plata hasta tu empresa
Cada piso financia al de abajo. El crédito llega, y la ventanilla que te atiende es la del último escalón.
Una pregunta aparte es la de los aportes no reembolsables, los ANR: plata que no se devuelve. La ventanilla oficial del Ministerio de Economía, la página "Convocatorias y herramientas PyME", lista hoy cinco ítems, y conviene saber qué es cada uno antes de ir: dos tocan el financiamiento y ninguno es un ANR.
Qué hay hoy en la ventanilla oficial, y para qué sirve cada cosa
Lo que publica el Ministerio de Economía como herramientas PyME.
Este es el relevamiento completo, ordenado por lo único que importa cuando salís a buscar: si te atienden a vos o si el camino pasa por un banco.
Las que te atienden directo y las que van por banco
Qué es cada actor, a quién financia y si podés presentarte vos.
△ La cocina del dato
El método fue simple y aburrido: entrar al sitio de cada organismo y leer cómo se describe a sí mismo. No tomamos la descripción de un tercero ni de una nota previa. Cuando un sitio no nos dejó entrar, dejamos el casillero vacío.
Dos casilleros quedaron vacíos, y conviene decir cuáles. El sitio del FMI devuelve error 403 a nuestro acceso, en español y en inglés. Y el de la CAF responde con un bloqueo de seguridad automático. Del FMI decimos sólo lo verificado: no aparece como opción en ninguna de las ventanillas de crédito PyME que relevamos. De la CAF no afirmamos nada, y por eso su fila queda incompleta en lugar de completarse por analogía con las demás.
No publicamos tasas. Las páginas de producto de la banca pública cargan las condiciones por JavaScript y no las exponen; además cambian con frecuencia, a veces semanalmente. Publicar hoy una tasa sería publicar un dato con fecha de vencimiento corta y sin forma de que sepas cuándo dejó de ser cierta. Verificamos qué líneas existen y dónde están, que es lo que no cambia todas las semanas.
Lo que NO estamos diciendo. No decimos que los organismos internacionales no financien PyMEs: lo hacen, y bastante, sólo que a través de bancos. Tampoco que falte crédito: el saldo prestado a empresas casi se duplicó en términos reales en dos años. Ni que los ANR hayan sido eliminados: decimos que hoy no figuran en la ventanilla oficial, que está en reestructuración. Lo que sí no sabemos es cuánta plata multilateral termina efectivamente en PyMEs: los organismos publican qué le prestaron a cada banco, no adónde fue después.
Estas son las cinco puertas que se abren desde afuera. Conviene conocerlas por lo que hacen, no por su nombre.
El BICE es el banco público de inversión y comercio exterior: publica un catálogo de líneas por destino —inversión productiva a largo plazo, capital de trabajo, descuento de cheques y de facturas, leasing de bienes nuevos y usados, pre y postfinanciación de exportaciones, y líneas sectoriales para el agro pagaderas en producto—. El Banco Nación tiene créditos para empresas y una línea específica para microempresas. El CFI maneja líneas para empresas de cada provincia.
Después hay dos caminos que no son un préstamo bancario clásico. La Factura de Crédito Electrónica MiPyME te deja cobrar por adelantado lo que te debe una empresa grande: no pedís plata prestada, adelantás lo tuyo. Y el mercado de capitales —descontar cheques de pago diferido, emitir una obligación negociable PyME— suele requerir el aval de una SGR, que no te presta pero te respalda para que otro te preste, muchas veces a mejor tasa que la que conseguirías solo.
△ ¿Cómo te afecta?
Si estás buscando crédito ahora, empezá por las cinco puertas directas: BICE, Banco Nación, CFI, la factura electrónica y el mercado de capitales con aval de SGR. Y si alguien te dice de "buscar una línea del BID o del Banco Mundial", ya sabés cómo se hace de verdad: preguntando en el banco que trabaja con esos fondos.
Si tu problema es que no te dan crédito por falta de garantías, ahí es donde entran el FOGAR y las SGR: no te van a prestar, pero pueden ser la diferencia entre que un banco te diga que sí o que no. Es el paso previo al crédito, no una alternativa al crédito.
Qué significa que un fondo sea "de segundo piso", y por qué te conviene saberlo
Un organismo de segundo piso no atiende al público: le presta o le garantiza a otra entidad, que sí atiende. El FOGAR lo dice de sí mismo: es un fondo de primer y segundo piso que trabaja mediante las entidades financieras que otorgan los préstamos. La lógica es que el que evalúa el riesgo y persigue el cobro sea quien ya tiene la estructura para hacerlo —un banco— y que el organismo aporte fondeo o respaldo. Para el que pide, la consecuencia práctica es que siempre hay un intermediario, y que las condiciones finales las pone ese intermediario, no el organismo.
Por qué esta nota no tiene una tabla de tasas
Porque una tasa publicada hoy puede dejar de ser cierta la semana que viene, y el lector no tendría forma de saberlo. Preferimos mapear qué existe y dónde está —que cambia poco— y dejar el enlace para las condiciones, que cambian mucho. Es la misma razón por la que no publicamos cupos ni plazos.
La tabla completa
FMI: Estado nacional (no financia empresas) · Banco Mundial · BIRF: Gobiernos (no financia empresas) · IFC · Grupo Banco Mundial: Empresas grandes y bancos (a través de un banco) · BID Invest: Bancos e intermediarios (a través de un banco) · CAF: sin verificar (sin verificar) · FOGAR: Garantiza vía bancos (a través de un banco) · SGR: Avalan ante bancos (a través de un banco) · BICE: Empresas (vas directo) · Banco Nación: Empresas y microempresas (vas directo) · CFI: Empresas de cada provincia (vas directo) · FCE MiPyME: Anticipa tus facturas (vas directo) · Mercado de capitales: Cheques y ON PyME (vas directo)