El crédito hipotecario con fondos de la ANSES llega hasta $321 millones: la cuota a 20 años arranca en $2,59 millones, 1,3 sueldos promedio
El Banco Central licita el lunes otros $200.000 millones del fondo de la ANSES para que los bancos presten para la vivienda, y desde esta vuelta ya no hace falta que sea la primera: alcanza con que sea la única. Cada crédito puede ser de hasta 150.000 UVA, $321,1 millones al valor del 2 de octubre, unos US$210.800. Con la tasa máxima permitida, la cuota inicial de ese crédito a 20 años es de $2.587.018: 1,33 veces el sueldo promedio de un trabajador registrado.
El Banco Central publicó el 2 de octubre la Comunicación B 13240: el lunes 6 de octubre, de 11 a 15, licita $200.000 millones del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS), el fondo que administra la ANSES. La plata no va a la gente: va a los bancos, como plazos fijos ajustados por UVA, y los bancos la tienen que usar solo para dar créditos hipotecarios, dentro de los 90 días de recibirla.
Es la segunda licitación. La primera fue el 7 de septiembre, por el mismo monto (Comunicación B 13223), y las dos son parte de un programa de $2 billones que el Banco Central fijó en la Comunicación A 8475, del 4 de septiembre. Después del lunes van a estar licitados $400.000 millones, el 20% del total.
El cambio está en quién puede pedirlo. La A 8475 decía "primera vivienda". La B 13240 dice que el crédito es para personas "que no sean titulares de otra vivienda o que siendo titulares de una vivienda no dispongan de su uso". Es decir: ahora entra también quien ya tiene una casa pero no puede vivir en ella, y el crédito sirve para comprar, construir, ampliar o refaccionar.
Lo que no cambió son las condiciones de cada préstamo, que siguen siendo las de la A 8475: hasta 150.000 UVA por crédito, a no menos de 15 años y con una tasa de hasta UVA más 7,5% anual. Con la UVA a $2.140,88, el valor que publicó el Banco Central para el 2 de octubre, 150.000 UVA son $321.132.000.
¿Cuánto se paga por un crédito de ese tamaño? Depende del plazo. Con la tasa máxima que permite el programa y el sistema francés, la cuota inicial va de $2.976.933 a 15 años, el plazo mínimo, a $2.245.402 a 30 años. A 20 años es de $2.587.018. Las cuotas están fijas en UVA, así que en pesos suben todos los meses con la inflación.
A cualquier plazo, la cuota del crédito más grande supera el sueldo promedio
Cuota inicial de un crédito por el máximo del programa, con la tasa máxima, según el plazo. La línea marca el sueldo promedio bruto de los trabajadores registrados (RIPTE) de julio de 2026: $1.946.028.
Dicho de otra forma: la cuota del crédito más grande del programa es más que un sueldo promedio entero a cualquier plazo. Si el banco pide, como informan Galicia, Santander, Supervielle, Credicoop y Comafi en el régimen de transparencia del Banco Central, que la cuota no pase del 25% del ingreso, para el máximo a 20 años hacen falta $10.348.072 de bolsillo por mes, y $8.981.608 a 30 años. Nadie está obligado a pedir el máximo: el tope dice hasta dónde puede llegar un préstamo, no cuánto le prestan a cada uno. En una nota anterior calculamos que, con el sueldo promedio, un banco privado presta como máximo $50,1 millones a 20 años, menos de la sexta parte del tope.
Y en la otra punta, lo que pone el programa. Con créditos por el máximo, los $200.000 millones del lunes alcanzan para 622; los $2 billones del programa completo, para 6.227. Como la mayoría de los créditos van a ser más chicos, van a ser más. Para medir el tamaño: al 29 de septiembre los bancos tenían prestados $9,08 billones en créditos hipotecarios a personas y empresas privadas, según el Banco Central. El programa entero equivale al 22% de esa cartera; la licitación del lunes, al 2,2%.
Lo que suma el programa, al lado de lo que ya está prestado
Cartera de préstamos hipotecarios al sector privado en pesos al 29/9/2026, programa total del FGS y cada licitación.
La cartera viene creciendo, y no solo por el ajuste de la UVA. Medida en UVA, para sacarle la inflación, pasó de 3.295 millones de UVA el 30 de septiembre de 2025 a 4.250 millones el 29 de septiembre de 2026: 29% más en un año. Solo en septiembre, el mes de la primera licitación, creció 3,2%, unos 132 millones de UVA, que al valor del 29 de septiembre son alrededor de $282.000 millones. Los datos no permiten saber qué parte de eso salió de los fondos del FGS.
△ La cocina del dato
Camino de verificación: documento oficial más recálculo, con cada insumo a la vista. La cifra ancla es una multiplicación de dos datos del Banco Central. El tope de 150.000 UVA está en la Comunicación A 8475 ("el monto de cada crédito hipotecario otorgado por las EEFF no podrá exceder 150.000 UVA, y el plazo de los créditos no podrá ser inferior a 15 años"), junto con la tasa máxima de UVA más 7,5% nominal anual. La Comunicación B 13240 llama a la licitación del lunes "en el marco de lo establecido por la Comunicación A 8475" y solo cambia a quién se le puede prestar. La Comunicación A 8478, del 8 de septiembre, agregó un régimen de información diaria para los bancos y no tocó ni el tope ni la tasa.
El valor de la UVA, $2.140,88 para el 2 de octubre de 2026, sale de la serie diaria del Banco Central, que es quien la calcula. La misma cifra figura en ArgentinaDatos, que la toma del BCRA: sirve para descartar un error de lectura, no como segunda fuente independiente. La cuenta: 150.000 × $2.140,88 = $321.132.000. Los dólares, con el tipo de cambio mayorista de referencia del 2/10/2026 (Comunicación A 3500, $1.523,0868): US$210.843.
Las cuotas son cálculo propio con sistema francés: 7,5% anual es 0,625% por mes. La cuota inicial en UVA es de 1.390,52 a 15 años, 1.208,39 a 20, 1.108,49 a 25 y 1.048,82 a 30, multiplicadas por $2.140,88. El sueldo promedio es el RIPTE de julio de 2026, $1.946.028,12, el último publicado. El ingreso necesario supone una cuota de hasta el 25% del sueldo de bolsillo, la relación que esos cinco bancos informan en el régimen de transparencia; otros bancos usan otra.
La cartera es la serie de préstamos hipotecarios al sector privado en pesos del BCRA: $5.269.736 millones el 30/9/2025, $8.631.684 millones el 31/8/2026 y $9.082.976 millones el 29/9/2026. La pasamos a UVA con el valor de cada día ($1.599,50, $2.096,27 y $2.137,27). Incluye algunos créditos en pesos que no ajustan por UVA, así que la medida en UVA es una aproximación.
Lo que no usamos. El resultado de la primera licitación (13 bancos, 82% a cinco años a UVA más 4,94% en promedio) lo difundió el Gobierno y lo publicaron Infobae y otros medios, pero no encontramos el documento oficial con esos números, así que no los tomamos como dato propio. Tampoco usamos la estimación de cuántas familias accederían con el programa completo.
El programa no le presta a nadie directamente: le da a los bancos plata a uno y a cinco años, ajustada por UVA, para prestar a 15, 20 o 30 años, en lugar de hacerlo solo con depósitos de corto plazo. Cuánto llega a la gente depende de cuántos bancos pidan esa plata y de cuántos créditos coloquen en 90 días. Si no los colocan, el fondo puede pedir que le devuelvan la diferencia: lo dice el anexo de la B 13240.
El tope de $321 millones sirve para saber hasta dónde llega el programa, no para calcular cuánto le prestan a cada uno. Para eso manda el sueldo: con el promedio, el préstamo queda en una fracción de ese máximo.
△ ¿Cómo te afecta?
Si alquilás y ya tenés una casa que no podés usar (porque la alquilás o la tiene otro), hasta ahora quedabas afuera de estos créditos por no ser primera vivienda. Desde esta licitación, la regla del Banco Central te deja entrar. Igual, cada banco decide a quién le presta: preguntá si su línea con fondos del FGS ya aplica el cambio.
Si pensás pedir un crédito, el máximo de 150.000 UVA no es lo que te van a prestar. A 20 años y UVA + 7,5%, cada $1 millón cuesta unos $8.056 de cuota inicial, y esa cuota sube con la inflación todos los meses. Con un sueldo promedio, la cuota del crédito más grande se lleva más que el sueldo entero.
Si querés ampliar o refaccionar, el programa también financia eso, con el mismo plazo mínimo de 15 años. Para obras chicas, un plazo tan largo puede no ser lo que buscás: compará con otras líneas antes de decidir.
Cómo funciona la licitación +
El Banco Central organiza la subasta como colaborador técnico de la ANSES. Los bancos ofrecen una tasa por los plazos fijos del FGS: UVA más un spread mínimo de 2,5% en el tramo a un año y de 4,5% en el tramo a cinco años. Gana quien ofrece más. Lo que se lleva cada banco no puede superar ni el 2% de su patrimonio computable ni el 20% de su cartera hipotecaria, y sus ofertas no pueden pasar del 20% de lo licitado. Tiene que tener una calificación de al menos BBB.
Qué pasa si el banco no presta la plata +
El anexo de la B 13240 le da al FGS la opción de cancelar el plazo fijo antes de tiempo, una sola vez, después de los 90 días, por la diferencia entre lo que le adjudicaron al banco y los créditos que efectivamente dio. Y la A 8475 dice que si un banco incumple, el FGS puede exigir la devolución en 24 horas hábiles y dejarlo afuera de la licitación siguiente.
Por qué la cuota sube aunque la tasa sea fija +
En un crédito UVA la deuda y la cuota se miden en UVA. La tasa (acá, hasta 7,5%) se cobra sobre esa deuda, y la UVA sube todos los días con la inflación. Una cuota de 1.208 UVA hoy son $2,59 millones; si la inflación de un año fuera 20%, serían unos $3,1 millones. Por eso lo que importa para el que paga es si su sueldo sigue a la UVA.