1,67 millones de hogares tuvieron que pedir un préstamo a un banco o una financiera para vivir: 16,4%, el máximo desde 2016
En el segundo semestre de 2025, el 16,4% de los hogares urbanos le pidió plata a un banco o una financiera para mantenerse, según las bases de la Encuesta Permanente de Hogares del INDEC. El pico anterior era 14,5%, en 2019. Contando a los que le pidieron a un familiar o un amigo, fueron 27,6%: más de uno de cada cuatro. En el primer trimestre de 2026, el último con datos, los que le pidieron a un banco fueron 15,6%, contra 13,9% un año antes.
Esta semana circuló un número sobre deudas: siete de cada diez hogares de barrios populares porteños recurren al crédito para cubrir gastos básicos, según Infobae. Viene de un relevamiento del Movimiento Evita porteño y el Observatorio de Economía Popular, Social y Solidaria de la Facultad de Ciencias Sociales de la UBA sobre 231 hogares de 26 barrios, según El Cronista. Es una foto de un universo chico. La pregunta que queda es la del país: ¿cuántos hogares tienen que endeudarse para llegar a fin de mes?
La respuesta está en la Encuesta Permanente de Hogares (EPH) del INDEC. Cada trimestre, a los hogares se les pregunta de qué vivieron en los últimos tres meses y si, además, tuvieron que gastar ahorros, pedir préstamos a familiares o amigos, pedir préstamos a bancos o financieras, comprar en cuotas o al fiado, o vender pertenencias. Con las bases que publica el INDEC, y con el mismo método que usa el propio instituto, en el segundo semestre de 2025 el 16,4% de los hogares le pidió un préstamo a un banco o una financiera. Son 1,67 millones de hogares en los 31 aglomerados urbanos que cubre la encuesta.
Es el valor más alto desde que existe la serie actual, en el segundo semestre de 2016. El máximo anterior, según el dosier que el INDEC publicó en noviembre de 2025, era 14,5%, en el segundo semestre de 2019. Dos años antes, a fines de 2023, eran 12,3%: en dos años se sumaron unos 437.600 hogares.
La serie tiene tres momentos. Entre 2016 y 2019 el pedido de préstamos a bancos subió de 9,2% a 14,5% de los hogares. Con la pandemia se desplomó: 8,5% en el segundo semestre de 2020, y se quedó cerca de 10% hasta 2023. Desde fines de 2023 volvió a subir, y en 2025 pasó el pico anterior.
A quién le piden plata los hogares para vivir
Hogares que en los últimos tres meses tuvieron que pedir préstamos a bancos o financieras, y a familiares o amigos. 31 aglomerados urbanos.
Casi tanto al banco como a la familia. Pedirle a un pariente o a un amigo sigue siendo más común que pedirle a un banco: 17,3% de los hogares en el segundo semestre de 2025. Pero la distancia con los bancos se cerró. En el segundo semestre de 2020 era de 8,7 puntos (17,2% contra 8,5%); a fines de 2025, de 0,9 puntos. Y sumando las dos cosas, 27,6% de los hogares, 2,81 millones, tuvo que pedir prestado, también el valor más alto de la serie (el anterior era 26,6%, en el segundo semestre de 2019, según nuestro cálculo con las mismas bases).
2026 arrancó igual. La base del segundo trimestre de 2026 todavía no está publicada. En el primer trimestre, el último disponible, el 15,6% de los hogares le pidió a un banco o una financiera, contra 13,9% en el primer trimestre de 2025. Es un dato trimestral: el INDEC publica esta serie por semestre, así que no lo comparamos con los semestres del gráfico.
Los de menos ingresos le piden a la familia; al banco, todos parecido
Hogares que pidieron préstamos, por estrato de ingreso per cápita familiar, en porcentaje.
Menos ahorro para gastar. Entre las estrategias que no son ingresos, la más usada es comprar en cuotas o al fiado (51,6% de los hogares), y la segunda, gastar lo que se tenía ahorrado: 35,9% en el segundo semestre de 2025. El INDEC ubica el máximo de esa serie en el primer semestre de 2024, con 40,1%. Menos hogares echaron mano de ahorros y más pidieron prestado; la encuesta no pregunta por qué, así que no lo afirmamos como causa.
△ La cocina del dato
Camino de verificación: estadística oficial recalculada, con contraste independiente. La EPH la produce un solo organismo, el INDEC, y nadie más mide esta pregunta con la misma muestra. Por eso la cifra ancla se confirmó con las tres condiciones del método.
El documento y el método. El dosier del INDEC "¿Cómo organizan su economía los hogares argentinos?" (noviembre de 2025) publica la serie semestral de hogares que pidieron préstamos a bancos y financieras hasta el primer semestre de 2025 (14,2%) y su máximo en el segundo de 2019 (14,5%). La pregunta es la V15 del cuestionario de hogar ("Además, han tenido que... pedir préstamos a bancos, financieras, etc.?"), según el diseño de registro de la base. El segundo semestre de 2025 todavía no está en ningún documento del INDEC: lo calculamos nosotros.
El recálculo. Bajamos las 40 bases usuarias trimestrales de hogares, del segundo trimestre de 2016 al primero de 2026, y calculamos la proporción de hogares que respondieron "sí", ponderada con PONDIH y juntando los dos trimestres de cada semestre. Con ese método reproducimos al decimal las seis cifras del cuadro 1 del dosier para el primer semestre de 2025 (ahorros 37,4%; familiares 16,1%; bancos 14,2%; cuotas o fiado 50,9%; venta de pertenencias 9,3%; algún préstamo 25,5%) y los 18 valores semestrales del gráfico 11, del 9,2% de 2016 al 14,2% de 2025. El 14,5% de 2019 sale al excluir Ushuaia, como hace el INDEC. Con ese mismo cálculo, el segundo semestre de 2025 da 16,36%: 1.667.794 hogares sobre 10.195.334. En la muestra, 4.527 hogares respondieron que sí.
El contraste. Dos, de fuentes que no citan este número. Primero, el procesamiento: la Fundación Encuentro publicó, según Infobae, que en el primer trimestre de 2026 el 58,7% de los hogares usó alguna forma de financiamiento (cuotas, fiado o préstamos) y 2,7% solo préstamos de bancos; con las mismas bases y el ponderador PONDERA, que es el que usó la fundación, obtenemos exactamente esos valores. Segundo, el BCRA, que mide otra cosa con otros datos: el saldo de los préstamos personales a familias, en pesos de julio de 2026 (deflactado por el IPC nacional), promedió $8,5 billones en el segundo semestre de 2023 y $23,7 billones en el de 2025, por encima de los $19,5 billones del segundo semestre de 2019. La dirección coincide: el crédito a las personas se hundió después de 2019, tocó fondo en el primer semestre de 2024 ($6,6 billones) y en 2025 superó el nivel de 2019; en la EPH, el piso fue el primer semestre de 2023 (9,8%). Los órdenes de magnitud no son comparables uno a uno: el BCRA mide pesos prestados; la EPH, cuántos hogares tuvieron que pedir.
Qué no afirmamos. La EPH es una encuesta por muestreo, con margen de error, y el INDEC no publica el error de esta estimación: por eso hablamos de un máximo de la serie y no de una cifra exacta al decimal. La pregunta no dice cuánto se pidió, para qué, ni si se devolvió. Cubre 31 aglomerados urbanos, no todo el país. Con el ponderador PONDERA, en lugar de PONDIH, los niveles son un punto más bajos (14,4% en el segundo semestre de 2025 contra 13,4% en el de 2019), pero el segundo semestre de 2025 sigue siendo el máximo. El dato "a familiares o amigos" y el total "pidió prestado" son cálculo propio: el INDEC solo los publicó para el primer semestre de 2025, y ahí coinciden.
Un préstamo para pagar gastos del mes no es lo mismo que uno para comprar una casa o un auto: se usa para llegar, y se devuelve con los ingresos que ya no alcanzaban. Por eso este número se mira al lado de otro. Mientras más hogares pedían plata, la mora de las familias con los bancos subió: promedió 3,0% en el segundo semestre de 2023, 7,6% en el de 2025 y llegó a 12,9% en julio de 2026, según el Informe sobre Bancos del BCRA.
La EPH no permite saber si los hogares que pidieron son los mismos que después dejaron de pagar: son dos mediciones distintas. Lo que sí muestran juntas es el recorrido de dos años: más crédito, pedido por más hogares para vivir, y cada vez más atrasos.
Más hogares piden, más plata prestada, más atraso
Hogares que pidieron a bancos o financieras (EPH), saldo real de préstamos personales a familias y mora de los créditos a familias (BCRA), promedios del semestre.
△ ¿Cómo te afecta?
Si estás pensando en un préstamo para cubrir gastos del mes, no estás solo: uno de cada seis hogares lo hizo a fines de 2025. Pero el costo es alto: en agosto, los bancos cobraron en promedio 65,8% anual por un préstamo personal y 79,1% por financiar el saldo de la tarjeta, según el BCRA, con una inflación interanual de 33,5%.
Si ya tenés cuotas atrasadas, no es un caso aislado: el 12,9% de lo que las familias les deben a los bancos estaba en situación irregular en julio. Si te ofrecen refinanciar, antes de firmar compará la tasa y el plazo nuevos con los de la deuda original.
La serie semestral completa +
Hogares que tuvieron que pedir préstamos a bancos, financieras, etc., 31 aglomerados urbanos (INDEC, dosier, gráfico 11): 2S-2016 9,2% · 1S-2017 10,2% · 2S-2017 11,4% · 1S-2018 13,7% · 2S-2018 13,2% · 1S-2019 14,2% · 2S-2019 14,5% · 1S-2020 10,9% · 2S-2020 8,5% · 1S-2021 10,8% · 2S-2021 10,5% · 1S-2022 10,8% · 2S-2022 10,2% · 1S-2023 9,8% · 2S-2023 12,3% · 1S-2024 11,9% · 2S-2024 13,1% · 1S-2025 14,2% · 2S-2025 16,4% (cálculo propio con el mismo método).
A familiares o amigos (cálculo propio, PONDIH): 2S-2016 12,1% · 2S-2019 16,0% · 2S-2020 17,2% · 2S-2023 14,9% · 1S-2025 16,1% (igual al dosier) · 2S-2025 17,3%.
Los trimestres más recientes +
Bancos o financieras, por trimestre (cálculo propio, PONDIH): 1T-2025 13,9% · 2T-2025 14,6% · 3T-2025 15,8% · 4T-2025 16,9% · 1T-2026 15,6%. En hogares: 1.417.973 en el 1T-2025 y 1.595.734 en el 1T-2026. El INDEC publica las bases de cada trimestre unas semanas después del informe de mercado de trabajo; la del segundo trimestre de 2026 todavía no estaba disponible el 27/09/2026.
Qué pregunta exactamente la EPH +
El bloque "Estrategias del hogar" del cuestionario arranca con "¿En los últimos tres meses, las personas de este hogar han vivido...", y enumera ingresos del trabajo, jubilaciones, planes, alquileres, becas y ayudas. Después sigue: "Además, han tenido que... gastar lo que tenían ahorrado? ...pedir préstamos a familiares/amigos? ...pedir préstamos a bancos, financieras, etc.?", y pregunta si compran en cuotas o al fiado y si vendieron pertenencias. Cada respuesta es sí o no, para el hogar entero.